미국 11월 CPI지수는?, 기준금리 예상 인상폭은? 2023년 전망

❚  미국 11월 CPI지수 발표

미국 노동통계국은 매월 소비자 물가지수(CPI)를 발표하는데 11월 CPI지수는 전년 동월 대비 7.1% 상승을 기록했습니다. 소비자물가지수가 우리 경제와 우리 가계에 어떤 영향을 미치는지 같이 알아볼까요?

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 ❚  CPI 지수란?

Customer Price Index의 줄임말로 소비자물가지로 잘알려 있는 CPI 지수는 우리가 구입하는 상품과 서비스의 가격 변동성을 알아보기 위해 작성하는 통계 자료입니다.

CPI 통꼐 지수를 작성하기 위해서 먼저 조사할 가격의 품목을 정하고 품목별 판매지점에서의 가격을 조사합니다. 그리고 품목별 가중치에 따라 가겨겨 변동을 종합하여 소비자물가 지수 통계를 만드는데 우리나라 및 미국의 CPI 조사 대상 품목이랑 방법에 대해서는 다음에 자세히 설명하도록 하겠습니다.

발표일	시간(한국시간)	발표	예측	이전
2022년 1월 12일(12월)	22:30	7.0%	7.0%	6.8%
2022년 2월 10일(1월)	22:30	7.5%	7.3%	7.0%
2022년 3월 10일(2월)	22:30	7.9%	7.9%	7.5%
2022년 4월 12일(3월)	21:30	8.5%	8.4%	7.9%
2022년 5월 11일(4월)	21:30	8.3%	8.1%	8.5%
2022년 6월 10일(5월)	21:30	8.6%	8.3%	8.3%
2022년 7월 13일(6월)	21:30	9.1%	8.8%	8.6%
2022년 8월 10일(7월)	21:30	8.5%	8.7%	9.1%
2022년 9월 13일(8월)	21:30	8.3%	8.1%	8.5%
2022년 10월 13일(9월)	21:30	8.2%	8.1%	8.3%
2022년 11월 10일(10월)	22:30	7.7%	8.0%	8.2%
2022년 12월 13일(11월)	22:30	7.1%	7.3%	8.2%

2022년 소비자물가지수(CPI) 추이

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❚ CPI 지수는 어디에 활용될까?

소비자물가지수 즉 CPI는 우리가 상품이나 서비스를 얼마나 싸게 또는 비싸게 구입하는지 말해주므로 매월 수익이 같다고 가정 했을때 CPI 지수에 따라 우리가 구입할 수 있는 상품과 서비스의 양과 질이 달라집니다. 즉 소비자물가지수가 상승하면 나의 실질임금은 감소하므로 월급이 줄어드는 효과가 나타납니다.

가격이 상승해서 적정 수준 이상의 인플레이션이 발생하면 우리의 소비력은 떨어지고 기업의 이익 감소로 이어질 수 있습니다. 기업은 투자와 채용을 줄여 시장은 더욱 경색되고 실업률이 떨어져 고용지표를 악화시키는데, 이는 다시 가계의 긴축으로 이어져 소비를 감소시켜 경제의 악순환을 일으키는 요인이 됩니다.

따라서 경제당국은 CPI 지수와 인플레이션에 따라 경제정책을 수정해 시장을 활성화 시키기 위한 정책을 수립하는데 이 중 하나가 금리를 조정하는 것입니다.

금리에 따라 현금의 유동성이 달라지므로 경제에 엄청난 영향을 미친다고 볼 수 있습니다.

그렇다면 금리가 무엇인지 간단하게 알아볼까요?

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❚ 금리란 무엇인가?

금리를 단어 그대로 해석하면 금의 가치를 뜻합니다. 금이 곧 화페였을 당시 빌려주고 받을 때 빌려줌으로 해서 잃는 기회비용을 이자 형식으로 보상받았는데 이는 거래 당시 경제와 거래 주체의 상황과 신용에 따라 달라지죠. 이를 현재 우리는 이율 또는 이자라고 부릅니다.

이자율이 높으면 화폐의 가치는 무거워져 유동성이 떨어지고, 이자율이 낮으면 화폐의 가치는 가볍게 여겨져 유동성을 높이는 기능을 합니다. 유동성 여부는 전체 경제에 상당한 영향을 미쳐 이를 중앙정부의 경제당국에서 조절합니다.

따라서 지금 같이 소비자물가지수가 높아 물가인상률이 많은 시기에는 화폐의 무게를 무겁게 해서 유동성을 줄이고 이는 소비자들의 소비력을 떨어뜨려 상품과 서비스의 가격을 낮추는 효과가 있습니다.

그렇다면 기준금리는 누가 정할까요?

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❚ 기준금리는 누가 정할까?

1. 미국

미국 FOMC(Federal Open Market Committee 연방 공개 시장 위원회)에서는 1년에 약 8번, 약 6주의 간격으로 정례회의를 진행하는데 이 회의에서 연방기금 금리가 결정되며, 시중에 어느 정도의 현금 유동성을 공급할지 등 다양한 것을 결정합니다.

미국 기준금리 변화 추이

2. 한국

한국의 기준금리는 미국의 기준금리 영향을 많이 받아 보통 미국기준금리가 결정된 후에 그 폭에 맞춰서 결정 되는 경향을 보입니다. 이는 우리나라 금리와 미국 금리의 차에 의해 외국자본의 유출을 어느 정도 예상할 수 있고 이는 우리나라 시장에 많은 영향을 끼치기 때문에 예민하게 대응을 해야 합니다.

우리나라 기준금리는 한국은행 금융통화위원회에서 결정하고 있는데 금융통화위원회는 통화신용정책에 관한 주요 사항을 심의,의결하는 주요 정책결정기구의 역할을 합니다. 한국은행 총재 및 부총재를 포함하여 총 7인의 위원으로 구성되어집니다.

한국 기준금리 변화 추이

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❚  앞으로의 전망

미국의 CPI 상승률은 지난 6월 9.1% 최고점을 찍고 하락세를 보이고 있고, 중국의 제로 코로나 정책이 국민들의 시위에 영향을 받아 동력을 상실했고 러시아-우크라이나 전쟁에 따른 에너지 공급 문제도 개선세를 보이고 있어 내년의 물가상승률은 올해보다는 개선 될 여지가 많아 보입니다.

전문가들은 인플레이션 완화 기대감에 미국 연준의 기준금리 상승폭이 0.75%p에서 0.5%p로 낮아질것으로 보고 금리인상의 속도가 조절 될 것이라고 예상하고 있습니다.

우리나라 역시 미국기준금리의 영향을 받아 금리를 산정하는 경향이 있어 상승력이 다소 주춤할것으로 예상합니다.

다만 인플레이션 기조가 감소추세로 완젼히 돌아 섰는지는 아직 확신할 수 없기에 조금더 관찰할 필요가 있습니다.

앞으로 발표 될 CPI 지수를 꾸준히 관찰하며 우리모두 건강한 자금 계획을 세워 봅시다^^